市场深度_Depth of Market

什么是市场深度（DOM）？

市场深度（DOM）是测量流动性资产供求状况的指标。它基于特定资产（如股票或期货合约）的未成交买单和卖单数量。订单数量越多，市场被视为越深或越具流动性。

市场深度数据也被称为订单簿，因为它包含了某一证券或货币的待处理订单列表。该数据用于确定哪些交易可以被执行。大多数在线经纪商提供免费的或少量费用的DOM数据。

理解市场深度

通过实时测量供求关系，市场深度被交易者用来评估资产价格可能的走势。同样，它也用于判断在不引起价格上涨的情况下，可以购买多少股该资产。

如果一只股票极具流动性，意味着有大量买家和卖家。买家可以大额购买股票，而不会对股票价格产生显著影响。

然而，如果一只股票流动性较差，则交易频率较低。购买大额股票可能会对价格产生明显影响。

市场深度通常以电子形式展示，列出未成交的买卖订单，按价格水平组织，并实时更新以反映当前活动。一台匹配引擎则将兼容的交易进行配对。

大多数在线经纪商提供某种形式的市场深度显示。这允许用户查看全面的待执行买卖订单列表，以及交易的规模，而不仅仅是最佳选项。

关键要点

• 市场深度（DOM）是当前对一只股票或其他资产兴趣的指标。
• 它可以被解读为股票价格可能走势的信号。
• 它用于判断买卖资产的最佳时机。

市场深度数据帮助交易者预测证券价格在短期内的走势，因为订单被执行、更新或取消。交易者可以利用市场深度数据理解股票的买卖差价及其当前成交量。

拥有强大市场深度的股票通常是像苹果（AAPL）这样的知名大盘公司。它们通常具有强大的交易量且流动性较好，允许交易者下大单而不会显著影响市场价格。

而市场深度较差的证券往往是一些市值较小、知名度不高的公司。它们的股票价格在单个交易者下达大额买单或卖单时可能会波动。

重要提示： 知名股票的市场深度通常大于不知名公司的股票。

能够实时查看某一证券的市场深度信息，使交易者能够利用短期价格波动获利。例如，当一家公司首次公开募股（IPO）时，交易者可以实时监测其DOM，等待在价格达到合适的需求水平时买入或卖出股票的机会。

市场深度示例

假设一位交易者正在追踪股票A的市场深度。该股票当前交易价格为1.00美元。但在1.05美元有250个买单，在1.08美元有250个买单，在1.10美元有125个买单，而在1.12美元有100个买单。与此同时，0.98美元有50个卖单，0.95美元有40个卖单，以及0.93美元和0.92美元各有10个卖单。

观察到这一趋势后，交易者可能会判断股票A即将上涨。掌握这一信息后，交易者可以决定此时是否是进场买入或卖出的良机。